Последствия пандемии Ковид-19 спустя десятилетия получат свою взвешенную историческую оценку. Пока же, в октябре 2021 года, находясь в гуще событий и располагая неполной информацией, можно формулировать и делиться только мнениями.
Очень хочется поделится собственными наблюдениями и мнениями как пандемия повлияла на мировое сельское хозяйство и российское в частности.
От общего к частному
Благодаря Ковид-19 огромные сектора мировой экономики и логистики внезапно встали. По моему мнению основная проблема была не в пандемии как таковой, а в асинхронности процессов выхода из локдауна, восстановления и перезапуска экономики. Эта асинхронность проявилась прежде всего на страновом уровне и секторальном.
Что в итоге? А в итоге мировая экономика разбалансировалась, нарушились цепочки поставки сырья и комплектующих, и как следствие дефицит самых простых стандартных товаров, которые до пандемии не считались чем-то сложным и ценным: металл, строительная доска, микрочипы, гидравлические узлы и т.п.
И как результат всех этих событий - рост цен. Но рост цен был еще сильнее перегрет непомерными финансовыми вливаниями американских и европейских госбанков. Эту тему оставим другим экспертам, вернемся теперь к нашему частному вопросу.
А что с сельским хозяйством и сельхозтехникой?
Мировое сельское хозяйство также ощутило на себе всю силу последствий мирового локдауна, а кроме прочих нюансов вмешалась погода (точнее непогода), что еще сильнее разогнало мировые цены на продовольствие.
Источник: ФАО
Обратите внимание, что мы наблюдаем рост номинальных и реальных цен. При этом рост пока не больше, чем предыдущий суперцикл роста 2008-2014 годов.
При таком росте фермеры в разы увеличивают маржинальность своего бизнеса и инвестиционный настрой. На графике ниже показана сильная фундаментальная связь между спросом, предложением: рост цен на зерновые обратно пропорционально растет по отношению к сокращению запасов.
Источник: ФАО
Итак, фермеры увеличили свою номинальную доходность и увеличили объемы закупок техники до небывалых показателей. Смогли ли машиностроители успеть за спросом в условиях гиперроста заказов и проблем с цепочками поставщиков?
Увы в России, да и в большинстве стран мира наличие статистики таких рынков достаточно редкое явление, поэтому будем использовать американские наблюдения, тем более что там есть и статистика по России.
Источник: aem.org (американский аналог российского союза сельхозмашиностроителей)
Источник: aem.org (американский аналог российского союза сельхозмашиностроителей)
Розничные продажи тракторов и комбайнов в США в сезоне 2021 намного выше среднего 5 летнего уровня. Рост до 30% к 5 летнему уровню. По словам дилеров американских компаний сроки поставки нового комбайна или трактора уже лето 2022 года. Проблемы с поставками азиатских чипов, дефицит металла, провал поставок гидравлики из Германии и прочие проблемы поставщиков сформировали огромный дефицит на рынке США, что, конечно, привело к росту цен и увеличению сроков поставки.
Очень показательна статистика по складским запасам техники. Для сравнения четыре аналогичных периода в таблице за 2018, 2019, 2020 и 2021 годы.
|
Шт. |
Входящие остатки на складах |
||||
|
|
Sep 2018 |
Sep 2019 |
Sep 2020 |
Sep 2021 |
|
|
Не полноприв. сельхоз трактора |
|
||||
|
|
< 40 лс |
80,229 |
89,653 |
54,547 |
41,570 |
|
|
40 < 100 лс |
33,590 |
34,170 |
28,051 |
17,676 |
|
|
100+ лс |
8,530 |
8,642 |
8,132 |
6,447 |
|
|
Всего не полнопривод. сельхоз. тракторов |
122,349 |
132,465 |
90,730 |
65,693 |
|
Полноприводные сельхоз. трактора |
929 |
1,026 |
1,008 |
703 |
|
|
Всего сельхоз. трактора |
123,278 |
133,491 |
91,738 |
66,396 |
|
|
Самоходные комбайны |
1,201 |
1,598 |
1,449 |
1,112 |
|
Очевидно, что производство сельхозмашин в США не справляется со спросом и проблемами поставщиков. Так как экономика США широко и глубоко интегрирована в мировую экономику и много поставщиков разбросано по разным континентам, поэтому проблемы производства ближайшее время сойдут в ноль, только если доходы аграриев упадут и спрос на технику уменьшится. Думаю, что на такой высокой конъюнктуре рынка продовольствия ждать плохих вестей фермерам ближайший год не придется.
Как обстоят дела в России?
Благодаря тому, что государственная власть в момент локдауна выделила сельское хозяйство и отрасли их обеспечивающие в отдельную “неприкасаемую” касту, удалось сохранить потенциал производства и плавно реагировать на рост спроса на технику, который как снег на голову упал на машиностроителей.
Во-первых, обратите внимание насколько российский рынок новой агротехники меньше американского. Рынок розничных продаж новых тракторов в США около 25 000 единиц в месяц, а в России около 2 000 шт. Разница более чем в 10 раз! Ситуация по комбайнам не такая критичная, 900 против 600 шт., а по большим самоходным тракторам вообще в нашу пользу. И при этом размер пашни США 160 млн. га, а России 120 млн. га. Основное отставание по небольшим тракторам, это объясняется низкой платежеспособностью фермерских хозяйств. С крупными сельхозпредприятиями у нас все «хорошо».
Во-вторых, спрос на новую сельскохозяйственную технику прирос в России на большие проценты. Так, например, по самоходным комбайнам в России прирост с начала года (в таблице столбец YTD - совокупные поставки с начала года по отчетную дату) составил 25% против 17%, по большим полноприводным тракторам 42% против 30%, по не полноприводным тракторам 18% против 12%.
В-третьих, по России нет объективной статистики по товарным остаткам в сети дилеров и у производителей. Отмечу, что на самые ходовые модели сейчас российские производители предлагают сроки поставки 2-3 месяца. По этой оценке, можно предположить, что российские машиностроители либо очень легко решили проблемы с наращиванием темпов производства, либо объем заказов у россиян не так высок, как у американских коллег. Ответы на эти вопросы в условия недостатка статистики не найти.
Рассуждать про рост цен на сельскохозяйственную технику большого смысла не имеет. Рост цен полностью рыночный, то есть в условиях дефицита и роста инфляции на ресурсы (топливо, энергетика, металлы и т.п.) цены на русские тракторы, плуги и комбайны растут. Рост этот в зависимости от типа техники с начала года составляет в среднем 10%. Самые металлоемкие товары (бороны и плуги) демонстрировали рост под 30%.
Как не странно, но одним из сдерживающих факторов роста цен является государство с принятой системой субсидирования покупки техники. Обязательства участников госпрограмм зачастую не позволяют заводам увеличить цены выше государственных индексов роста цен.
А как же рынок агротехники с пробегом?
Опять придется обращаться к американской статистике, в России рынок бывшей в употреблении техники только начинает оформляться. И сайт Технорадар ставит перед собой задачу вывести Россию на новый уровень сбора и отображения данных.
Уже сейчас на сайте Технорадар фермеры размещают и покупают самую разнообразную сельскохозяйственную технику: тракторы, комбайны, почвообрабатывающие и посевные машины и орудия, а также самосвалы и погрузчики.
Одним из основных преимуществ сайта Технорадар является его высокое качество объявлений, а также сконцентрированность на агротематике и удобстве поиска информации.
В последующем (по плану к сентябрю 2022 года) сайт Технорадар начнет выпускать бюллетень со статистикой сделок. А пока обратимся к имеющейся общемировой статистике.
Источник: Сандхил, международная корпорация специализирующаяся на диджитал маркетинге самоходных машин https://www.sandhills.com/
Рынок бу тракторов и комбайнов, конечно же, также принял удар судьбы и испытывает небывалый рост спроса на технику. По отчетам компании Сандхил такого не было последние 10 лет. Таким образом, количество предложений на вторичном рынке агротехники США сократилось почти в два раза.
Такой дефицит по законам рынка так же начал давить на цены и по данным той же компании Сандхил средняя цена сделки на рынке бу агротехники в США увеличилась за 2 год на 20%!
Главный редактор сайта Технорадар Антон Кузнецов
При использовании материалов с сайта, прошу указывать ссылку на данную страницу или на сайт Технорадар